據多倫多《星報》報道，專家警告稱，加拿大六家大銀行中有四家銀行提供的房貸面臨更高的違約風險，這些貸款是固定月供浮動利率，至少占其持有的房貸的五分之一。
浮動利率貸款有兩種。浮動利率可調貸款是指貸款利率與央行的利率同步，固定月供浮動利率貸款的利率也會調整，但月供保持不變，而償還期隨着利率的上升而延長。
目前，BMO、RBC、CIBC和TD都提供固定月供浮動利率貸款，而Scotiabank和National Banka只提供浮動利率貸款。
CIBC有約三分之一的房貸是固定月供浮動利率，其次是BMO（32%）、RBC（27%）和TD（21%）。
償還期超過30年 違約風險高
當房貸超過標準的25年償還期時，銀行必須確保有足夠資金支付那些進入負償還期的人，即房主只支付利息而不償還貸款本金。專家說，這些房主最終要償還不斷增長的債務，並且面臨更大的違約風險。
在CIBC、TD和RBC，約25%的房貸償還期限超過30年，BMO的這一比例接近三分之一。
RBC一位發言人說，該行對潛在的房貸違約做好了“充足的準備”，並確保客戶的貸款不會進入負攤銷。
CIBC首席風險官Frank Guse在去年10月30日的分析師電話會議上說，CIBC的房貸投資組合依然強勁，客戶選擇增加還款以及一次性付款，以保持攤還期符合最初的合同期限。對於那些擔心未來幾年續簽的人，平均每月增加的還款額在350元到700元之間，這是大多數家庭能夠承受的。
雖然各大銀行表示能夠經受住任何衝擊，但金融機構監管局（OSFI）已經兩次要求提供固定月供浮動利率的銀行提高資本儲備，確保免受這些脆弱貸款持有人的影響。
根據OSFI的數據，加拿大20%的未償還抵押貸款是固定月供浮動利率，這種情況在疫情期的低利率時更為普遍。在2027年到期的房貸中，有近一半是固定月供浮動利率貸款。
商業地產數據庫CoStar Group Canada的首席經濟師Carl Gomez表示：“銀行在這方面肯定很脆弱，必須面臨更高的資本支出，以彌補負攤銷。”
他說：“如果世界末日是午夜，那麼我們就接近臨界點了。我們現在是10點30分，因為消費者正坐在一堆債務上，他們把更多的收入用於償還債務，遠離經濟上的支出。”
Gomez說，當失業率激增時，臨界點就會到來，因為房主將沒有任何現金流來償還貸款。“如果他們還有工作，他們可以和貸款機構協商解決，銀行最不願意做的就是取消房屋的贖回權。如果沒有工作，那麼你很可能會拖欠還款。”
截至2023年10月31日，加拿大只有0.17%的房貸拖欠了三個月或更長時間，低於疫情前0.25%的水平。專家表示，值得注意的是，雖然貸款拖欠率很低，但這是一個滯後指標，沒有考慮到私貸。
經濟研究公司Rosenberg Research and Associates創始人兼總裁David Rosenberg表示：“拖欠房貸的數量比一年前增加了13%。問題不在於欠款率低，而在於它的趨勢。”
他說，隨着拖欠率和違約率上升，銀行的放貸行為將更加嚴格，這會影響到消費者。
“銀行最大的資產是住宅抵押貸款，” Rosenberg稱。“房地產市場的不確定性太多了。如果加拿大央行的降息預期讓市場失去一些信心，就會影響銀行的資產負債表。”
