不少加拿大华人在即将时并没有公司提供的固定养老金，如何在退休后依然每月有稳定“薪水”？一位 65 岁独立承包人近日就向环球邮报提问：有 98 万加元的自主管理投资账户，计划两年后退休，未来主要依靠 CPP、OAS 和投资收益，是否能通过“薪资式投资组合”方式让退休生活有保障？
对此，Raymond James Ltd. 旗下 Family Wealth Counsel 合伙人兼投资组合经理 Linda Shick 给出了详细建议。她指出，退休规划的核心是现金流，第一步要估算每月实际生活所需。“很多人按照退休前收入的 75% 作为标准，但实际上许多退休初期的支出并不会减少，反而会因旅行、兴趣和家庭活动增加。”
接下来，要明确所有收入来源。除了 CPP、OAS 等政府福利，投资组合也能设计为持续发放“薪水”，核心理念是靠投资资产产生的收入生活，必要时补充动用本金。Shick 强调，制定“压力测试”也很关键——确保本金不会提前耗尽，保障长期稳定。
她坦言，许多退休人士在从“存钱”到“花钱”这个心理转变上会有障碍，但“积累财富的目的之一，就是让你在退休后可以安心用钱，只要计划合理，本金完全可以支撑整个退休生活。”
Shick 建议，退休投资组合应多元化，包括分红股票、分红型 ETF 或能产生收入的共同基金，以及债券等固定收益产品。需要注意的是，债券 ETF 虽然灵活，但价格波动且通常没有固定到期日，不适合作为唯一的稳定现金流来源。相比之下，单一债券有明确的到期日和本金偿还，更能保障退休期间的现金流。
“我们为客户设定的核心原则就是现金流保护。”她表示，建议至少保证三年内的现金需求，包括外部养老金、投资收益和由不同到期日债券组成的“阶梯式债券”。这样即使市场波动，生活支出也能像领工资一样有保障。
