今天，來跟朋友們分享一個正發生在加拿大的，“貪得無厭資本魔王” 對陣 “鐵血無情追債狂人” 的真實故事。
疫情來了，航空業遭遇重創，CEO 不僅不甘心坐以待斃，而且還似乎看到了“天賜良機”，決定下場“豪賭一把”，結果虧的褲衩子都快沒了，最後還被加拿大稅務局追着討天價稅？
故事的主角是加拿大的波特航空（Porter Airlines）的首席執行官邁克爾·德魯斯（Michael Deluce）。今天我們就來聊聊他和加拿大稅務局（CRA）之間的這場稅務“大戰”。
時間回到2020年3月，當新冠疫情突然席捲加拿大時，全球市場劇烈波動，那天市場跌幅創下近40年來最大單日跌幅。
波特航空也跟其他航空公司一樣暫停所有航班，停飛時間長達18個月。
然而，正當大家都在觀望、驚慌時，波特航空的 CEO 德魯斯卻看到了機會。他決定“清空”自己原本配置為低風險、長期回報的投資組合，把錢全部轉進一個自主管理的投資賬戶，打算抓住這次市場劇烈波動來一飛沖天。
他開始投身高風險投資，買賣交易型開放式指數基金（ETF），甚至做空標普500指數（意思就是賭股市會跌），還押寶原油價格會迅速反彈。
2020年3月20日，正是波特航空暫停航班的那一天，德魯斯買入了以原油期貨價格為基礎的 ETF，期待油價“飈起來”。
但現實幾乎是立馬就打了他一個響亮的耳光，股市沒跌得像他預想的那麼快，油價也沒反彈，他的豪賭遭遇慘重虧損。僅僅四天時間內，做空標普500和押注油價的交易幾乎全部虧光。
雖然後來3月26日賣出另一隻ETF時賺了點小錢，但整體上，他的高風險操作賠的一塌糊塗。
在八個月的交易中，他累計虧損了約$570萬加元，還需支付為融資交易所借貸款的利息。
虧錢的事兒都夠扎心了，接下來涉及到稅務就更麻煩了。德魯斯在2020年報稅時，將這筆虧損申報為“營業虧損”，並且回溯申報了2017年至2019年幾年的虧損，用以抵扣以前賺的錢，成功拿到了超過80萬加元的退稅（2017至2019年）。
2020年也還獲得了1.3 萬加元的退稅，看看，瘦死的資本家還是比馬大吧，虧成這樣，才拿到1.3萬退稅，其它的收入得多高啊！
這看起來似乎很合理，對吧？虧損了就抵扣，似乎沒什麼問題呢？
然而幾年後，加拿大稅務局（CRA）重新審核了這份報稅，認為德魯斯並不是以“交易者”身份在做投資，而更像是買入資產等待升值的普通投資人。因此虧損應該算作“資本虧損”，而不是“營業虧損”。
這看似細微的區別，影響實際可大了！資本虧損只能抵扣資本收益的50%，而營業虧損可以用來抵扣任何收入。
這意味着，稅務局要追繳德魯斯超過90萬加元的額外稅款，滯納金和利息，CEO 的錢包又要稍稍放點血了……
面對 CRA 的重新評估，德魯斯自然是不服，那可要強烈反擊的，他堅稱自己就是“交易員”，這筆虧損是“貿易性質的冒險行為”，他操作頻繁，基於市場趨勢、專業知識和個人判斷，短期內大量交易，不是一般的“買入 – 持有 – 賣出”。
他的律師團隊指出，德魯斯有豐富的金融和交易背景，曾在 Scotia Capital 工作，有做保證金交易和借貸操作，完全具備交易員的特質。換句話說，這不是普通的投資者在玩票，而是專業級的高風險交易。
CRA 則堅持認為德魯斯“交易次數有限，持倉周期較長”，不符合日間交易員的標準，拒絕將虧損認定為營業虧損。
目前，這場稅務爭議已經提交到加拿大稅務法院。資深稅務律師分析說，這類案件很常見，關鍵在於法官如何認定德魯斯的投資活動究竟是“交易”還是“投資”。
CRA 尚未對該案件公開發表評論，整個事情還在審理中。
波特航空的官方聲明則稱，這場稅務糾紛完全是德魯斯的“私事”，和公司無關。波特航空仍舊專注於他們的主業航空服務。
