加拿大證券與投資管理協會（SIMA）周三發布報告，呼籲政府對加拿大的退休收入體系進行政策改革，警告如果不採取措施，許多加拿大人未來可能面臨退休資金不足的風險。
退休體系“落後於時代”
SIMA表示，現有退休收入體系並未跟上壽命延長、生活成本上漲以及傳統工作場所養老金減少的趨勢。
協會主席兼首席執行官Andy Mitchell在接受採訪時指出：“個人儲蓄將成為未來加拿大人退休收入的支柱。加拿大人的生活狀況早已發生巨大變化，但現行政策已經幾十年沒有更新。”
SIMA（Securities and Investment Management Association），前身為加拿大投資基金協會（Investment Funds Institute of Canada, IFIC），於今年3月完成品牌重塑。該協會的成員機構管理着加拿大超過80%的互惠基金（mutual funds）和交易型開放式指數基金（ETF）資產，影響力較大。
報告顯示，2023年個人儲蓄占加拿大退休收入的近一半，高於2005年的36%。加拿大人目前在註冊退休儲蓄賬戶（RRSP）、免稅儲蓄賬戶（TFSA）等投資賬戶中持有超過 4.5萬億加元。這一趨勢意味着退休體系原本平衡的三大支柱——政府資助的養老金計劃（CPP、OAS）、雇主養老金計劃、個人儲蓄正在被徹底重塑。
政策建議
SIMA提出了多項政策改革建議，旨在幫助加拿大人積累更多私人儲蓄，包括：
推遲RRSP強制轉換年齡：將強制將註冊退休儲蓄計劃（RRSP）轉換為註冊退休收入基金（RRIF）的年齡從71歲提高至73歲，以延長投資免稅增長時間。
RRIF小額賬戶豁免：建議對低於20萬加元的RRIF賬戶，取消強制提款要求。
取消投資管理費的GST/HST：投資基金管理費用中的稅收被認為是“隱性負擔”，取消有助於提升投資回報。
擴大理財服務的可及性：推廣數字化與人工顧問結合的混合模式，讓更多普通家庭獲得專業投資指導。
優化雇主RRSP計劃：建議通過自動加入機制，提高工作場所儲蓄計劃的參與率。
Mitchell表示，推遲RRIF強製取款年齡是政府最有可能首先採納的建議，因為渥太華此前就討論過類似政策，而且政府仍然可以通過延後取款來獲得稅收收入，只是時間推遲而已。
他警告稱，如果不進行任何改革，未來供養老人的負擔將不可避免地落在加拿大聯邦政府身上。
為什麼改革迫在眉睫
數據顯示，超過60%的加拿大雇員沒有傳統工作場所養老金，年輕人和中產階級被迫依賴個人儲蓄來應對退休需求。然而，通脹和高企的房價正在壓縮家庭可支配收入，使得存錢越來越困難。
即使在65歲時開始領取，CPP和OAS的每月最高合計支付額也僅約2,168加元（CPP $1,433 + OAS $735），難以支撐大城市的體面生活。
SIMA警告，如果政府不更新政策，未來會有更多退休者依賴公共福利，最終加重聯邦財政負擔。
報告指出，2023年加拿大個人儲蓄為GDP貢獻約1,500億加元，創造270億加元稅收，並幫助政府節省165億加元的保障性收入補貼支出。
這些改革同樣將讓投資行業受益：“更多資產會流入基金和ETF，這不僅幫助加拿大投資者積累財富，也推動投資公司業務增長。這是互惠互利的。”
