綜合報導，近年來，很多加拿大人都感嘆買房難、房價高不可攀。實際上，這不僅僅是“感覺”——加拿大統計局（Stat Can）最新數據證實了大家的直觀印象。
從1981年到2024年，加拿大實際工資增速明顯低於房價漲幅，這一代人所面臨的“買房難”早已不只是主觀抱怨。
43年工資增幅僅24%，兼職更低
具體來看，1981年至2024年，30小時以上全職工作的中位實際時薪僅上漲了24%，年均增長率只有0.53%。
相比之下，兼職員工的工資增長更加緩慢，43年來中位實際工資僅增長了6%。這意味着，不論是全職還是兼職，大部分加拿大人的收入增速都遠遠落後於房價。
房價飆升，年輕人買房壓力陡增
數據顯示，經通脹調整後，加拿大住宅價格自1981年至2024年上漲了163.5%，漲幅接近工資的7倍。
工資與房價之間的巨大鴻溝，正在加劇社會代際分化。
年長房主不僅經歷了工資上漲，更重要的是享受到了房產價值飆升帶來的紅利，房屋淨值成為他們財富的重要組成部分，也影響着他們對房地產政策的支持傾向。
與此同時，年輕人和新移民則被高企的房價擋在門外。他們的工資不僅沒能跟上房價上漲的步伐，甚至與房價之間的距離越拉越大，住房夢變得愈發遙不可及。
對於很多家庭而言，“買房”已成一道難以逾越的門檻，直接影響到家庭結構、生活預期和社會流動性。
這種格局，長遠來看，可能會導致“流動性陷阱”。年輕人買不起房，老一代雖然持有房產，但未來要想實現房產變現也將面臨難題。
短期內，年長家庭可以通過抵押貸款等方式套現部分房屋淨值，但最終還是需要通過出售房產來真正變現。
一旦市場“有價無市”，房屋套現能力會大打折扣，這對整體經濟也是一種潛在風險。
家庭債務收入比持續走高
除了房價高企，加拿大家庭的債務壓力也在不斷上升。
加拿大統計局數據顯示，2025年第一季度，加拿大家庭債務收入比再次攀升，抵消了此前幾個季度的改善。
儘管2024年降息曾一度帶來短暫的寬鬆環境，使得家庭債務收入比在第二季度和第四季度分別下降3.4%、2.8%，但低利率也進一步刺激了借貸，導致家庭槓桿持續上升，債務規模擴大。
這一趨勢在2024年末和2025年初尤為明顯。
所謂家庭債務收入比，是指家庭所欠債務與稅後收入的比例。
例如，目前的債務收入比接近180%，意味着平均每個家庭每賺$1元，就要承擔$1.80元的債務。
這反映出較高的財務脆弱性，特別是在加息、失業或經濟下行時，風險會被進一步放大。
需要注意的是，這一比例只是全國的平均水平，實際上，許多家庭的債務很少，但問題更集中在高負債家庭。
一般來說，債務收入比低於100%，說明家庭財務狀況穩健，抗風險能力強；100%到150%之間，風險較高但總體可控；超過150%，則表明家庭承受着極大的財務壓力，一旦遇到利率上升或收入下降等情況，就可能陷入困境。
2025年第一季度，加拿大家庭債務收入比升至173.9%，已經連續兩個季度上升，並達到自2024年第二季度以來的最高點。
儘管這一數據較去年同期低4.4%，但近幾個季度的反彈值得警惕，反映出家庭財務狀況趨於緊張。
利率政策對家庭債務的影響非常明顯。低利率能夠降低還款壓力，提高還款中本金占比，短期內讓家庭負擔有所減輕；但同時也容易刺激超額借貸，放大家庭槓桿，從而推高債務規模。
加息則有助於遏制過度借貸，但會帶來短期還款壓力的上升。
自2022年第二季度加息周期開啟後，家庭債務收入比一度創下新高，隨後有所回落。2024年再度降息，又出現反彈，說明整體家庭財務風險依然存在。
尤其是在國家總債務高企的背景下，政策制定者往往更傾向於採取寬鬆策略，但這也為未來風險積累埋下隱患。
對於普通家庭來說，工資漲得慢、房價越來越高，生活壓力的確比以前大了不少。
很多人發現，想靠自己的收入買套房變得越來越難，即使已經有房的人，也要面對房貸壓力和各種經濟變動的影響。
面對這樣的現實，大家更需要量入為出，理性消費，避免盲目加槓桿，不要讓自己背上太多債務。
同時，遇到利率調整或收入波動時，也要提前做好準備，這樣才能讓家庭生活更穩妥、更安心。
信息來源：betterdwelling
