2023年下半年首周,A股市场在“涨声”一片中迎来开门红,市场积极因素开始累积,公募高仓位股票基金连续5周的加仓步伐也仍在持续。
据好买基金研究中心最新仓位测算报告,7月3日至7日该周,公募高仓位股票基金整体加仓0.22%,当前仓位91.54%。其中,普通股票型基金仓位上升0.13%,偏股混合型基金仓位上升0.25%,当前仓位分别为92.82%和91.22%。
而在此前,自2023年6月5日开始至2023年7月7日的5周时间里,公募高仓位股票基金连续加仓,仓位自90.03%上升至91.54%。
好买基金认为,上周整体来看,公募高仓位股票基金整体相对于上个交易周加仓,目前公募高仓位股票基金仓位总体处于历史高位水平。
行业配置方面,上周基金主要加仓计算机、银行和家用电器,增幅分别为0.23%、0.16%和0.14%;数据显示,基金上周主要减仓国防军工、电力设备和交通运输,降幅分别为0.32%、0.29%和0.09%。
整体来看,截至7月7日,公募高仓位股票基金配置比例位居前三的申万一级行业是电力设备、医药生物和食品饮料,配置仓位分别为11.51%、9.25%和7.78%;基金配置比例居后的三个行业是纺织服装、钢铁和轻工制造,配置仓位分别为0.38%、0.47%和0.71%。
随着经济悲观预期的缓解,政策宽松呵护预期升温,叠加外部因素的冲击逐步过去,市场是否有望迎来做多窗口呢?
平安基金认为,全年视角下,经济复苏节奏难判,但逐步复苏仍是大势。当前仍处于“主动去库”向“被动去库”的过渡阶段,库存周期仍在磨底,政策预期反复与宏观低波动的组合预计仍将延续。年度视角下,经济环比上修仍是大势。
方向与节奏而言,招商基金指出,下半年市场或将底部向上,先抑后扬。当前经济预期下修,总量政策仍待发力。经过前期调整,市场进一步回调空间已有限。随着经济预期下修的逐步充分,总量政策预期逐步明朗或将成为市场后续上涨的动力,而上涨的弹性也将取决于政策预期的弹性。
展望2023年下半年,博时基金的观点是,随着各项宏观数据呈现回升态势,后续稳增长政策将借势发力,2023年三季度有望成为本轮A股盈利新一轮扩张的新起点,盈利端对A股构成向上指引,在经历了2021-2022年连续估值压缩之后,目前权益市场,大部分的产业主题方向均处于估值时期的低位和底部位置,后续权益市场面临盈利改善和估值端逐步修复的双基机会,在存款利率下行的大趋势中,权益资产的吸引力将持续增强。