對於不喜歡承擔風險的人，高息活期存款及年期不等、條件亦有差異的定期存款幾乎是唯一的出路。不過，除非你的錢肯定在定期合約內不需要用，否則中途不可取出（或者沒有利息，又或者買時選擇可隨時提款，利息較低的產品）。即使到期後，將該筆錢重新做定期，到時的利息現在亦無法可知。亦即是說，我們永遠無法知道將來可賺多少利息。但這類投資特性的其中一樣特性，除了保本及知道年期內有多少利息外，便是它們的利息一定比向銀行借錢要支付的利息低。假如一年定期存戶收2%利息，一年房貸利息會超出3%；五年定期收4%，五年房貸會5%以上。除了間中銀行提供一些短期的優惠利率，同年期的定期及房貸相差1%至2%是常見的，而它們的利率定位同時跟中央銀行宣佈的銀行利率息息相關，而央行的利率政策主要以針對通漲為主。所以所有利率的升跌跟通漲關係密切，而歷史數據顯示，銀行提供的存款產品，短期的利率追不上通漲，長期的可跟通漲差不多，不過甚麼時候定（買）及能否每次都能堅持到期是關鍵。此外，這些利息要交稅，而稅後入息比通漲低幾乎是肯定的，因為利息反映通漲的情況：短期利息受央銀利率影響，長期利息的決定因素較多及複雜，而其中一個主要因素是市場對長線通漲的預期。若市場估計通漲受控，長線通漲率會減慢或只是維持現水平左右，長線利息便有可能因而看淡。所以當央行加息（影響短期利息），而市場估計長線通漲會因而受控，長線利息可能不會隨央行加息上升，反而會跌。當市場對長線通漲受控的信心加強時，長線利息有可能比短線的還低。在此情況下，保守的投資者，而且有信心不需要用錢的話，長期定存越長越好。不過，定存一般最長五年，更長只能買債券，但債券不單種類繁多，年期利率及附帶條款又參差，風險亦相對提高。但有風險自然有回報，長線債券除了利息可以稍高外，若市場利率上升，它的價位會跌，而當市場利率下降它反而升值。所以當利率在高位時投資債券，除了可享高息外，還有機會當利息之後下降時可賺價位。為何？
假如我今天用十萬元買一種年息8%的債券，每年可收息8千元一直到期滿，到時收回本金十萬。又假如明年利息下跌，同樣的債券只有6%利息。有某投資者持現金十萬，想買債券，他會買新發行，年息6%的債券？還是而我買手上年息8%，去年發行的債券？當然是買我的。問題是，我若要賣，我不會接受十萬元這價錢而要求更高價位，例如十一萬。才願意出售，因為年息8%的債券已經找不到了！在此情況下，市場利率下跌不單沒有影響我已買的債券的利息（仍然是8%），我甚至可以用更高於成本（或面值）的價錢賣出賺價。還有的是，債券買賣在市場進行，不論到期與否均可買賣，跟銀行定存不同。另外，你若已或將近退休，趁長線利息還在高位時買年金，可長線享受這高息收入，因為年金入息的決定因素之一是長線利率，相輔相成，利息回落後年金入息便可能降低。查詢請電：514-992-8328 曹國為。
