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监管“喊话”提高权益类投资比例 险资年内5次举

来源:网络整理 作者:华侨时报 发布时间:2019-08-13
摘要:监管“喊话”提高权益类投资比例 险资年内5次举牌上市公司---今年以来,险资举牌共计5次,举牌方平安人寿和中国

监管“喊话”提高权益类投资比例 险资年内5次举

  虽然中国人寿在今年一度终止受让万达信息5%股权,但万达信息8月6日发布的最新公告显示,自2018年12月28日披露权益变动报告书至2019年8月6日收盘,中国人寿及其一致行动人通过二级市场增持公司股份5497.25万股,累计增持股份占公司总股本的5.0117%。此次权益变动后,中国人寿及其一致行动人持有10.0259%公司股份。

  沉寂两年后,A股市场上的险资举牌现象隐约再现回暖之势。《证券日报》记者梳理发现,今年以来,险资举牌共计5次,举牌方平安人寿和中国人寿“二三分”。

  在国金证券李立峰看来,近两年监管层对保险资金运用的监管重点,由规范险资举牌转向引导险资加大对权益类资产投资;加之与发达国家保险资金的资产配置结构相对比,目前我国保险对股票类资产的投资比重仍处在相对较低的水平,预计未来险资的股权投资还有很大的上升空间。

  险资5次举牌

  从今年险资举牌的上市公司类别来看,平安人寿更为青睐地产股。

  具体来看,在今年平安人寿的两次举牌中,增持的均为地产股。如华夏幸福2月份发布公告称,公司控股股东华夏控股基业控股股份公司(下称“华夏控股”)、实际控制人王文学已与平安资产管理有限公司(下称“平安资管”)签订《股份转让协议》。根据协议,华夏控股向平安资管转让1.7亿股华夏幸福股份,约占公司总股本的5.69%。

  仅隔半年时间,平安人寿再次举牌,委托平安银行资管与卖方中化香港、中国金茂签署了转让协议,以85.97亿港元(约76亿人民币)受让中国金茂17.87亿股份。交易达成后,平安人寿及关联方对中国金茂的持股从此前的248.14万股增至17.90亿股,占此次交易扩大后总股本的15.22%。

  而中国人寿的选择则是以蓝筹股为主。5月底,中国人寿保险(集团)公司(以下简称“中国人寿”)发布关于举牌申万宏源股票的信息披露公告显示,中国人寿本次投资5.39亿元,参与申万宏源H股IPO,认购其公开发行H股股份1.73亿股。交易完成后,中国人寿合计持有申万宏源H股总股本的6.9053%。

  相较于平安人寿而言,中国人寿今年的第二次举牌间隔时间明显更短。8月1日,中国人寿发布公告称,通过港股二级市场买入中国广核电力股份有限公司800万股股份,增持后其持股比例达到4.977%。此外,中国人寿的一致行动人国寿富兰克林此前持股比例为0.041%,两者合计持股为5.019%,触及5%举牌线。

  如是金融研究院执行院长、首席研究官朱振鑫在接受《证券日报》记者采访时表示,和2015年的险资举牌潮相比,今年的险资举牌在以下三方面表现出明显的差异:首先从举牌方来看,今年主要以保险龙头公司为主,而2015年则是以恒大系、宝能系、安邦系、生命系等规模较小的保险公司为主;其次在资金来源上,本轮举牌多为保险责任准备金、自有资金及专项产品募集,2015年则主要通过万能险进行操作;最后在举牌策略上,本轮举牌多数采取协议转让等和平收购方式,以长期价值投资为主,而2015年则以二级市场竞价交易买入的短线操作为主,另外还伴有争夺控制权的目的。

  “由此可以看出,今年险资举牌无疑更加理性。”朱振鑫如是说。

  下半年举牌频率或加快

  公开数据显示,2015年共有36家上市公司被险资举牌,2016年这一数字下降为15家,2017年为8家,2018年为9家,而今年以来,截至目前,险资举牌仅有4次,尚不足2015的“零头”。

责任编辑:华侨时报