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蚂蚁金服如何赚钱?通过贷款给年青人消费获取

来源:网络整理 作者:华侨时报 发布时间:2017-10-18
摘要:据彭博社北京时间10月17日报道,通过帮助商家在中国电商平台上销售包括从iPhone到吹风机在内的各类商品,以阿里巴

凤凰科技讯 据彭博社北京时间10月17日报道,通过帮助商家在中国电商平台上销售包括从iPhone到吹风机在内的各类商品,以阿里巴巴为代表的科技巨头赚取了丰厚利润。现在,它们旗下金融服务子公司则通过贷款给消费者(用来购买上述商品)获取利润。

蚂蚁金服如何赚钱?通过贷款给年青人消费获取

蚂蚁金服控股人马云

虽然囊中羞涩,中国年青一代的物质需求却不断高涨,以蚂蚁金服——由阿里巴巴亿万富豪创始人马云控股——为代表的企业一直在扩大消费贷款规模。它们而后将这些债务包装成复杂的理财产品出售给投资者。根据彭博社和中国市场研究公司中国资产证券化分析网的数据,今年以来,蚂蚁金服已经销售了至少价值人民币1490亿元(230亿美元)的所谓资产抵押债券(ABS)。

但这种做法已经引起部分分析师的警觉,他们认为,蚂蚁金服们需要披露更多这些债券来龙去脉的信息。

穆迪投资者服务中国香港地区高级副总裁杰罗姆·陈(Jerome Cheng)表示,“这类ABS存在一些需要搞清楚的问题。例如,贷款人根据什么样的标准向潜在借款人发放贷款?贷款人如何收集借款人信息?当经济恶化时,应收账款中坏账比例有多高?”

通常情况下,金融公司——包括网络零售商京东旗下金融服务公司——会通过发行ABS募集资金,用于向消费者贷款。

蚂蚁金服如何赚钱?通过贷款给年青人消费获取

蚂蚁金服和京东销售的ABS规模

今年夏季,在上海读研的Miuki Wang在数秒钟就申请了一笔金额为人民币1万元的贷款,目的是去伦敦旅游,贷款方甚至没有要求他回答任何问题。在旗下“借呗”移动贷款服务上,蚂蚁金服批准了Miuki Wang的贷款申请,年利率为14.6%。

Miuki Wang今年9月还清了这笔贷款,计划未来通过网络借更多钱,“随着时间推移,钱会不断贬值,为什么要存钱呢?”

捆绑这类债务的证券化产品,意味着在不同投资者中分散风险。科技公司不能像银行那样吸收公众存款,因此ABS——通常以私募方式出售给机构投资者——使它们获得了一条融资途径。蚂蚁金服最新的ABS产品票面利率为5.5%。

2008年金融危机过后,ABS引起全球监管机构关注。2012年以来,中国恢复批准ABS,但相当谨慎。

中国招商证券投资银行部ABS部门负责人左飞(Zuo Fei,音译)说,“从短期看,消费借贷ABS违约风险非常低,因为标的资产是由大量小额贷款组成的。这些ABS产品是安全的,除非经济领域出现系统性风险,造成消费贷款大面积违约。”

风险模式

在回应有关ABS产品风险的问题时,蚂蚁金服表示,公司已经建立了逾100种风险预测模型和逾3000种风险控制策略。穆迪8月份发表报告估计,截至3月31日,蚂蚁金服未偿还的消费贷款金额约为人民币2000亿元。

蚂蚁金服在一份电子邮件中说,“我们会全面分析客户信用,有效地管理风险,控制不良贷款比例。在向投资者披露信息方面,蚂蚁金服严格遵守了相关法律法规。”

中国证监会负责对在两大证券交易所出售ABS业务进行监管,它没有就风险控制和信息披露要求等问题作出回应。根据中国证监会规定,发行人应当在说明书中披露资产池整体统计数据、筛选标准和对现金流的预测。私募产品说明书一般不对外公开。

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中国历年ABS销售规模

清华大学国家金融研究院副院长朱宁表示,销售ABS等证券资产的互联网平台,并不真正具备所有必要的风险管理协议,“ABS信息披露不足是一个现实担忧,因为投资者投资的实际上是政府信用,而非具体的证券”

责任编辑:华侨时报